营口信息港

当前位置:

券商理财打新因限售引发违规持股

2019/11/09 来源:营口信息港

导读

券商理财打新因限售引发违规持股由疯狂打新到规避打新,再到如今重新走向疯狂,机构对新股的态度经历了一个轮回。近期,有两家券商的集合理财产品

券商理财打新因限售引发违规持股

由疯狂打新到规避打新,再到如今重新走向疯狂,机构对新股的态度经历了一个轮回。近期,有两家券商的集合理财产品回报率均因中签新股而骤升。但因中签新股暴涨,导致相关产品单只股票的持仓量超过10%的上限。而在新股3个月限售的规定下,券商资管产品不得不被动继续“违规”持股。

打新造就业绩

浙商金惠1号和东北证券1号无疑是券商理财过去一个月里的明星。截至上周五,浙商金惠1号是近一个月来业绩增长快的券商理财产品,业绩总回报率达19.89%,紧跟其后的是今年以来的业绩东北证券1号,其近一个月的总回报达7.32%。两者均高于同期基金产品9.85%和亚军4.08%的回报率。

据了解,“小集合”产品金惠1号曾夺得去年下半年券商集合理财的业绩。今年以来,该产品业绩平平,单位产品净值曾跌至1元以下。在7月8日至7月22日期间,产品净值从1.02元猛增至1.25元,增幅高达22.5%,该产品业绩排名也由132只混合类产品的第128名,骤升至第2名,业绩跳跃幅度令人惊叹。

证券时报研究发现,获配新股佰利联助推了该产品业绩的爆发。数据显示,佰利联7月15日上市,发行价55元,上市首日即突破百元大关,当收102.7元。7月22日,该股收报124.75元,创下收盘价新高。以上市首日的收盘价计算,金惠1号获配的40万股佰利联,为其带来了1908万元的浮盈。若以其历史收盘价124.75元计算,则浮盈高达2790万元。统计发现,7月15日至7月22日,仅佰利联便可将金惠1号净值推高14%,该产品二季度末资产规模仅为1.99亿元。

此外,今年以来的业绩东北证券1号近期也受益于打新。8月5日,姚记扑克上市,发行价21元,当收36.06元。而获配94万股姚记扑克的东北证券1号,当日即浮盈1416万元。对于近资产净值仅有2.04亿元的东北证券1号来说,姚记扑克即刻将其净值推高6.94%。数据显示,7月29日,东北证券1号单位净值为0.964元;8月5日,该产品净值已增至1.04元,增幅达7.88%,与姚记扑克对其的贡献率颇为接近。此后,东北证券1号的业绩排名,由132只混合型产品中的第6名,蹿升至目前的总。

限售引发被动违规

不过,新股疯涨带来欣喜的同时,也带来了一个难题——被动型违规持股。

据相关规定,券商集合理财产品持有单只股票的市值不得超过该集合计划资产净值的10%。而目前,东北证券1号在姚记扑克上的持股量以及浙商金惠1号在佰利联上的持股市值均超10%。以昨日收盘价估算,浙江金惠1号持有的佰利联市值约占其资产净值的17%,这一比例曾达20%以上;而东北证券1号持有的姚记扑克市值,则约占其资产净值的12.3%。但同样依照现行规定,机构中签的新股有3个月的限售期。由此,上述两只券商集合理财产品在限售期内均处于被动型违规。

此外,据现行规定,集合理财产品新股申报金额不得超过该集合计划的现金总额,申报数量不得超过该股拟发行总量。浙商金惠1号2011年二季报显示,其拥有银行存款逾7902万元,而在申购日的7月6日,金惠1号拿出4800万申购资金应不成问题;东北证券1号二季报显示,其拥有3962万银行存款,尽管姚记扑克的申购日在7月26日,但从事后结果看,东北证券1号的做法也应符合现有规定。

值得注意的是,这是去年新股发行启动第二阶段改革以来的新问题。因为中小板、创业板新股下发行实行摇号制,一旦中签,中签数量就很多。而目前,申购新股引发持仓超额的现象仍较少见。

大通证券资产管理某负责人表示,按照现行规定,券商投资主办人只能在解禁期后,按政策规定进行减持。“如果监管部门觉得被动超仓持股是个问题,只能等他们出新规定,我们按照新规定来做。”

二次元
区块链
爱情笑话
标签

友情链接